L’Institut canadien des actuaires (ICA) a récemment publié le Projet de recherche sur la mortalité des retraités canadiens 2024, qui constitue une mise à jour très attendue de la mortalité de base des retraités de l’ICA pour l’industrie canadienne des régimes de retraite. Dans le cadre de ce projet de recherche, l’ICA a publié un ensemble de tables de taux de mortalité de base, soit les tables de mortalité des retraités canadiens 2024 (CPM2024).
Ces tables visent à refléter l’expérience moyenne de mortalité dans l’ensemble des régimes de retraite à prestations déterminées (PD) canadiens. Ces tables de taux moyens servent d’outil de référence utile pour les régimes PD canadiens, bien qu’elles ne cherchent pas à refléter la diversité de la mortalité pour les régimes individuels. Cette publication survient plus d’une décennie après les tables CPM2014 et fait suite à la Recherche sur l’amélioration de la mortalité de l’ICA publiée en avril 2024.
Le Conseil des normes actuarielles avisera si ces tables sont retenues pour le calcul des valeurs actualisées et la Commission des rapports financiers des régimes de retraite fournira des indications sur l’utilisation de ces tables à une date ultérieure. Nous notons que les régimes qui utilisent des approches plus personnalisées pour refléter leurs caractéristiques propres de mortalité (tels que les études d’expérience ou les modèles multifactoriels) aux fins de financement et de comptabilité peuvent continuer à le faire.
Quelques mises à jour notables ont été apportées à la méthodologie utilisée pour produire les tables CPM2024 par rapport aux tables CPM2014. Ci-dessous, nous résumons les principaux faits saillants du projet de recherche et présenterons un survol des sujets que nous aborderons plus en détail dans les prochains articles sur les nouvelles tables.
Faits saillants du projet de recherche CPM2024
Données et date d’entrée en vigueur
- Augmentation significative de l’ensemble de données par rapport à CPM2014
L’ensemble de données utilisé couvre 33 régimes, 1,6 million d’enregistrements individuels, 11,3 millions d’années d’exposition et plus de 300 000 décès entre 2011 et 2021. Le volume de données a plus que triplé par rapport à celui des tables CPM2014. - Date d’entrée en vigueur : 1er janvier 2024
Les tables ont une date d’entrée en vigueur en 2024. L’étude se base en fait sur des données de la période prépandémique et de la période pandémique (de 2011 à 2021). Cependant, pour aider les experts de l’industrie, les taux de mortalité obtenus ont été projetés au-delà de la période d’étude en utilisant les améliorations de la mortalité observées dans les données, après avoir tenu compte de l’impact du pic du printemps 2020 de la COVID-19.
Méthodologie
- Changement vers des modèles de survie
Les tables CPM2024 sont graduées à l’aide de modèles de survie modernes paramétrés au moyen d’un ensemble de fonctions de base spline, qui utilisent un cadre cohérent aux fins de modélisation des sous-groupes. Les tables sont créées à l’aide de la graduation de la force de mortalité, qui s’effectue en appliquant quatre paramètres clés (y compris des composantes variables dans le temps) à chaque ensemble de données, puis la convertissant en probabilité de décès. - Extension d’âge
Le modèle étend les tables de mortalité à des âges plus élevés et plus jeunes au-delà de la plage principale des données d’expérience, et ce dans le même cadre méthodologique. L’extrapolation aux âges plus élevés découle directement des fonctions spline ajustées, et l'extrapolation aux âges précédant la retraite a été réalisée ultérieurement de manière lisse. - Variation saisonnière et répercussions de la COVID-19
Le modèle incorpore la variation saisonnière de la mortalité, tient compte de certaines périodes de surmortalité liées à la COVID-19 et intègre une tendance temporelle de manière à refléter les améliorations de la mortalité durant la période étudiée. Par conséquent, les tables résultantes ne devraient pas être biaisées par la période exacte couverte par les différents ensembles de données ni refléter les pics significatifs de mortalité causés par la COVID-19.
Segmentation des tables
- Ajout de tables pour les conjoint(e)s survivant(e)s
La publication CPM2024 inclut des tables pour les conjoint(e)s survivant(e)s pour tenir compte de la mortalité élevée généralement observée chez les veuves et veufs de retraité(e)s décédé(e)s. - Nouvelle segmentation : catégories Élevée, Faible et Combinée
Les tables CPM2024 proposées comportent trois catégories : Élevée (mortalité plus importante), Faible (mortalité moins importante) et Combinée (données complètes). Les catégories « Élevée » et « Faible » ont été créées en séparant les données pour les régimes individuels présentant des niveaux de mortalité plus élevés de celles des régimes aux taux de mortalité plus faibles (et non en fonction de facteurs de risque spécifiques). Cette segmentation vise à offrir aux experts de l’industrie davantage de flexibilité dans le choix d’une hypothèse de base qui correspond aux caractéristiques de leur population. Par conséquent, les actuaires devront donc faire preuve de jugement professionnel et tenir compte des caractéristiques de mortalité propres à chaque régime (comme les codes postaux ou les niveaux d’aisance financière) ou de l’expérience de mortalité spécifique du régime lorsqu’ils détermineront quelles tables correspondent le mieux à leur régime. Autres facteurs de risque
La distinction entre le secteur public et le secteur privé, utilisée dans les tables CPM2014, n’a pas été retenue pour les tables CPM2024. Les chercheurs ont constaté une grande hétérogénéité au sein des régimes de retraite des secteurs public et privé, et n’ont pas jugé justifié de modéliser ces régimes séparément. Notons que cette conclusion est conforme aux résultats des recherches antérieures de Club Vita sur ce sujet.Certains facteurs de risque connus pour être corrélés à des différences dans les taux de mortalité, tels que le montant de rente, le salaire, le code postal, le type d’emploi, la forme de rente et la santé à la retraite, n’ont pas été utilisés aux fins de segmentation des tables CPM2024 (en raison soit de la disponibilité des données, soit de préoccupations concernant l’uniformité des descriptions des données entre les différents régimes).
- Tables non-pondérées et pondérées
L’étude tient seulement compte de l’impact du montant de rente par une graduation des taux pondérés par le montant de rente. Par conséquent, la publication comprend deux ensembles de tables : sur une base non pondérée (« vies ») et sur une base pondérée selon le montant de rente (« montants »).
Tables publiées
La publication comprend 10 tables au total :
- 4 tables selon le genre/type de retraité (expérience combinée : retraités et retraitées, conjoints survivants et conjointes survivantes),
- 6 tables segmentées (catégories Élevée/Faible pour chaque genre/type de retraité, sauf les conjoints survivants de sexe masculin)
Tables – hommes | Description | Tables – femmes | Description |
CPM2024_R_C_M | Hommes retraités – expérience combinée | CPM2024_R_C_F | Femmes retraitées – expérience combinée |
CPM2024_R_H_M | Hommes retraités – catégorie élevée | CPM2024_R_H_F | Femmes retraitées – catégorie élevée |
CPM2024_R_L_M | Hommes retraités – catégorie faible | CPM2024_R_L_F | Femmes retraitées – catégorie faible |
CPM2024_S_C_M | Conjoints survivants – expérience combinée | CPM2024_S_C_F | Conjointes survivantes – expérience combinée |
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| CPM2024_S_H_F | Conjointes survivantes – catégorie élevée |
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| CPM2024_S_L_F | Conjointes survivantes – catégorie faible |
Différences entre CPM2014 et CPM2024
Caractéristiques | CPM2014 | CPM2024 |
Période de données | 1999 à 2008 | 2011 à 2021 |
Année d’entrée en vigueur | 2014 | 2024 |
Régimes ayant fourni des données d’expérience | 19 régimes – avec ajustements apportés pour affiner la répartition d’expositions selon l’industrie | 48 régimes |
Années d’exposition | 3,6 millions | 11,3 millions |
Décès | ~102,000 | ~332,000 |
Type de modèle | Whittaker-Henderson | Modèles de survie basé sur des fonctions spline |
Nombre de tables | 3 (avec les facteurs d’ajustement selon la taille) | 10 (voir ci-haut) |
Que devraient considérer les actuaires des régimes de retraite ?
Au cours des prochaines semaines, Club Vita publiera trois articles abordant en profondeur les éléments importants pour les actuaires des régimes de retraite et les experts de l’industrie.
- Autres réflexions sur les tables CPM2024 : Comment les facteurs de risque de longévité sont-ils pris en compte ?
Le modèle CPM2024 tient compte de certains facteurs de risque clés, notamment en traitant les retraités et les conjoints survivants dans des groupes séparés et en intégrant la nouvelle segmentation par catégorie Élevée/Faible. Il s’agit d’une amélioration importante par rapport aux tables CPM2014, cependant, ces catégories ne reflètent qu’une partie de la variation de la mortalité observée chez les retraités canadiens. Nous examinerons les facteurs de risque sous-jacents influençant la longévité, comme les niveaux socio-économiques, le code postal, le type d’emploi et le montant de rente, et discuterrons des différentes options pour les régimes de retraite qui souhaitent tenir compte d’un plus grand nombre de ces facteurs que ce que permet l’utilisation exclusive des tables CPM2024. - Autres réflexions sur les tables CPM2024 : Comment la pandémie de la COVID-19 se reflète-t-elle dans les tables ?
L’étude adopte une approche réfléchie à l’égard de l’expérience pandémique, en intégrant le premier pic de la COVID-19 dans le modèle et en ajustant pour que la surmortalité soit exclue des taux de base gradués. Dans cet article, nous examinerons les différentes approches que les actuaires peuvent adopter pour tenir compte des données liées à la pandémie : la traiter comme un choc temporaire, l’ajuster pour tenir compte des effets à long terme ou l’exclure complètement lors de la détermination des hypothèses. Nous comparerons l’approche du projet de recherche à celle utilisée par Club Vita, ainsi que l’incidence de cette approche sur sa mise en œuvre. - Autres réflexions sur les tables CPM2024 : Comment interagissent-elles avec les échelles d’amélioration ?
Le modèle utilisé pour élaborer les tables CPM2024 comprend une composante de tendance temporelle qui permet de projeter les taux de mortalité jusqu’à la date d’entrée en vigueur en 2024. Les experts de l’industrie doivent réfléchir à la manière d’associer les nouvelles tables de base aux échelles d’amélioration canadiennes actuelles pour les études d’expérience et les projections futures. L’étude a révélé que l’amélioration de la mortalité chez les hommes dans l’ensemble de données du projet de recherche était plus importante que celle dans la population générale, tandis que l’amélioration de la mortalité chez les femmes était presque identique (ces résultats sont semblables à ceux de la recherche sur les améliorations de la mortalité au Canada récemment menée par Club Vita). Dans cet article, nous examinerons les considérations relatives à l’utilisation des tables de base CPM2024 dans le cadre de différentes méthodes de construction des échelles d’amélioration.
Nous avons hâte de vous aider à comprendre les implications des nouvelles tables. Si ce n’est pas déjà fait, inscrivez-vous à notre liste de diffusion par courriel via ce lien ; vous serez ainsi informé(e) de la publication des prochains volets de cette série.
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